余建华：《世界石油供需态势与油价高位上行问题》

摘要：近5年来国际油价在震荡上行中连创新高，标志着高油价时代的到来。当今世界石油供需的宏观态势表明，石油资源的供应总量可以满足全球消费的基本需求。此轮国际油价的飙升是多种因素交互作用的合力结果。虽然高油价对世界经济的冲击在弱化，这些年来油价上涨也没有引发世界经济危机，但油价长时间的高位运行还会拖累各国经济增长的速度。

关键词：高油价 供需关系  世界经济  

作者简介：余建华，上海社会科学院欧亚研究所研究员。

 

自1973-1974年第一次世界石油危机以来，人们还未像最近5年这样对石油如此关注，吸引人们眼球的显然是如脱缰野马的国际油价。从1984年到2003年，国际原油价格一直在低价位徘徊，最低点仅10美元/桶左右。但从2003年年中以来，国际市场原油价格一路震荡上行，屡创新高。2008年1月2日，纽约商品交易所（NYMEX）原油交易价格一度突破100美元/桶大关。如果说这一“油价破百”的空前历史事件更多具有象征性而实际意义还不大，[1]那么2个月后的3月5日，NYMEX的原油期货价格收于104.52美元/桶，事实上国际油价这一数字已是绝对意义上的历史峰值的突破（如将历年累计的通货膨胀因素考虑在内，1980年创下的国际油价最高历史记录按实际购买力折算相当于如今的103.76美元），因此其无疑成为一个半世纪以来世界石油史的历史里程碑，自然也是新世纪以来这轮国际油价历史性牛市的标志性事件。

与此同时，伴随着这几年国际油价狂飙突起、高歌猛进，人们的忧虑不时兴起，是否世界新一轮石油危机又已到来？要正确回答这一问题，我们必须考察当今世界石油供需的宏观态势，联系这一轮国际油价震荡上行的推动因素，分析其对世界经济形势的影响。

一、2003-2007年：国际油价震荡冲高之轨迹

这五年来国际油价的震荡上行，是战后世界石油史上的第三轮油价上涨。

1859年8月，美国人德雷克在宾夕法尼亚州的小镇泰特斯维尔打出第一口油井，开始了世界石油商业性的开采。自现代石油业诞生以来直到二战结束前的近一个世纪里，北美墨西哥湾成为世界石油地缘政治中心，美国作为世界上主要的石油生产国和输出国，以其石油垄断资本主导着国际石油市场，世界石油价格保持相对稳定。二战以后，中东海湾地区取代北美墨西哥湾成为世界石油产出中心，国际能源格局进入“海湾（波斯湾）时代”，这一时期原油价格低且平稳，1953-1970年中东原油价格平均1.15美元/桶。 70年代初，中东产油国从西方石油垄断资本夺得石油标价权，中东原油标价从每桶约2美元提高到约3美元。

1973年第四次阿以战争之际，欧佩克（石油输出国组织——OPEC）海湾产油国为配合战场上的军事行动，毅然开展了震惊世界的“石油斗争”。10月16日欧佩克决定将基准油价从每桶2.95美元调高到5.11美元，顿时国际石油市场陷于大混乱。1974年元日，欧佩克又把油价再提高128%，达11.65美元，形成结束“廉价石油时代”的第一次石油危机。因1978年年底伊朗伊斯兰革命爆发，世界石油供应出现短缺，欧佩克“因势利导”，1979年第三季度把石油提高到每桶32美元，而后在人为哄抬下，油价继续扶摇直上，一度达到40美元/桶上下，造就世界第二次石油危机。

如果说，与两次石油危机相随的国际油价迅速抬升，以致石油美元的滚滚流入造就海湾产油国的暴富，那么80年代初以来这些国家风光不再。1983年油价开始全面崩溃，1986年7月甚至暴跌到每桶8-9美元。[2]从那时起到20世纪末，整个90年代，除1991年一度冲高外，油价基本在10-25美元/桶。；1999年油价从年初的每桶10美元反弹到8月突破20美元，而后直线上扬到2000年3月31.80美元。

进入新世纪以来，虽然油价在2001年“9.11”事件后再次下跌，2003年3月伊拉克战争的爆发也未出现人们预料的石油危机。然而自2003年5月伊拉克战争结束后，国际油价由每桶25美元左右的价位逐渐攀升，到8月5日纽约商品交易所（NYMEX）收盘的西得克萨斯轻质原油(WTI)9月交货价格已达到32.22美元/桶。进入2004年后，国际原油价格更如脱缰野马一路突飞猛进。从年初1月5日WTI每桶由33.78美元涨到10月22日的55.65美元。我们可从2005年油价走势的如下四个阶段看到该轮油价震荡上行的特征：第一阶段为上涨阶段（年初至3月底）： WTI从每桶42美元涨到58美元左右，在基金的多头推动下，国际油价一直呈现强势；第二阶段为回落阶段（从4月初至5月底）：WTI从每桶58美元回落至46美元，美国采取加息政策，导致投资基金撤离；第三阶段为续涨阶段（从6月初至8月底）：WTI从每桶46美元涨至70美元以上，此期间受炼油厂事故频发的影响，国际柴油和汽油价格轮番领涨，8月末受“卡特里娜”飓风的刺激，油价大幅冲高并突破70美元/桶价位；第四阶段为回落阶段（从9月初至年底）： WTI从每桶70美元回落到57美元桶附近。在国际能源机构（又称国际能源署，IEA）宣布释放战略石油储备的压力下，受美国石油需求下降、库存增加，以及初冬天气偏暖和基金减持净多头合约的影响，油价持续回落。[3]

进入2006年后，国际油价继续震荡冲高，尤其是4月中旬，伊朗拒绝安理会要求、宣布成功提炼浓缩铀之后，核危机形势急趋严峻，国际油价在地缘政治因素“赶场”下再次急剧走高。[4]4月13日北海布伦特原油期货价格报收于70.57美元/桶，当日WTI原油期货价格也高达每桶69.32美元。[5]由于受伊朗核危机以及黎以冲突之影响，7月14日WTI原油期货价格一度涨至每桶78.40美元。随后1个多月内油价快速回落到60美元/桶左右，一直维持到年末。当时多数机构普遍预测2007年国际原油价格水平将低于2006年,但事实上却出乎人们预料。2007年1月底开始国际油价便开始止跌回升，直线上扬。特别是随着次贷危机引发美国信贷市场局势恶化、美联储大幅降低基金利率，市场认为美国经济有望稳定带动能源需求增长后，油价又不断刷新记录，9月18日WTI原油期货突破81美元/桶。在美国宣布对伊朗实施强硬制裁后，10月25日WTI价格冲破90美元/桶。在美元兑欧元持续疲软、国际地缘政治紧张等因素刺激下，11月21日， WTI原油期货盘中触及99.29美元/桶，最终收于98.39美元/桶。由此，2007年WTI原油年均值达到72.26美元/桶，比上年度增长9.32%。至此，人们相信油价冲出百元美元大关、突破战后实际油价最高历史记录已为时不远了。

 

国际市场主要原油现货价格走势（单位：美元/桶）

年份	WTI	布伦特	迪拜
2000	30.37	28.50	26.20
2001	25.93	24.44	22.81
2002	26.16	25.02	23.74
2003	31.07	28.83	26.78
2004	41.49	38.27	33.64
2005	56.59	54.52	49.35
2006	66.02	64.14	61.50
2007	72.26	72.52	68.37
2008.1	92.98	92.00	87.37

 资料来源：路透社电讯普氏报价。

 

由上可见，70年代以来的国际原油价格走势可大体归纳为4个时期，即70年代到80年代初的“初涨期”、80年代前期至90年代末的“低落期”、世纪之交的“整理期”和伊拉克战争后的“冲高期”。最后一个时期，即2003年以来的这一轮国际油价上涨周期之长、幅度之大，明显超出70年代的国际油价腾升，特别是2008年3月国际原油价格已突破历史上绝对意义的最高峰值。从1999年的10美元到2008年3月的100美元以上，名义价格涨幅超过10倍。这是自20世纪70年代以来世界油价的第二次飙升，达到了世界石油史上的一个新高峰。长期的低油价时代，转瞬间一去不复返。上个世纪的历史显示，两次石油危机均是与国际油价的剧涨相伴而随的，而且这两次石油危机均导致全球经济的疲软。于是毫不奇怪，出现了人们关于新一轮石油危机是否又已到来及其带来的世界经济衰退之忧虑。[6]我们知道，第一、二次世界石油危机均是由国际石油市场供应短缺引起的。那么，当今的世界石油市场是否也存在同样或类似的问题？

二、世界石油供需态势与结构性矛盾

就当今世界石油资源分布和产需状况而言，根据2007年6月英国石油公司（BP）发布的具有国际权威性质的《BP世界能源统计2007》[7]，截止2006年年底的数据显示，全球石油储量分布最主要还是在中东，这里拥有世界石油探明剩余总储量的61.5%。特别是集中在石油输出国组织（欧佩克）海湾国家，尤其是占世界储量前五位国家：沙特（占世界的22 %），伊朗（占11.4%）、伊拉克（9.5%）、科威特（8.4%）、阿联酋（8.1%），以及其他几个欧佩克成员国委内瑞拉（6.6%）、利比亚（3.4%）和尼日利亚（3.0%）等。总体上欧佩克占世界石油探明剩余储量的75.7%，非欧佩克成员产油国主要分布在前苏联（10.6%）和北美（5.0%），前者有俄罗斯、哈萨克斯坦等国，后者含美国、加拿大和墨西哥，美国和中国[8]的石油探明剩余储量分别居世界第11位和第13位。

至于世界石油产量，欧佩克成员国和前苏联地区分别占全球产量的43.5%和15.3%，前四位国家依次是沙特阿拉伯（13.1%）、俄罗斯（12.3%）、美国（8.0%）和伊朗（5.4），2006年中国以近1000桶/日的微弱优势赶上墨西哥，上升为世界第五石油生产大国（4.7%）。

2006年世界石油探明剩余储量分布

  

资料来源：BP Statistical Review of World Energy, June 2007.

 

再看消费方面，《BP世界能源统计2007》数据显示，2007年全球五大石油消费国依次为美国（占世界的24.1%）、中国（9.0%）、日本（6.0%）、俄罗斯（3.3%）和德国（3.2%），亚太、北美和欧盟（27国）分别占世界石油消费量的29.5%、28.9%和18.6%，经合组织成员国占全球石油消费量的58.1%。

从世界石油资源分布的地缘结构来看，其基本态势还是如徐小杰教授所揭示，从北非的马格里布经中东的海湾到中亚的里海和俄罗斯的西伯利亚和远东地区，形成一个“世界石油心脏带”，这个巨大的环型地理带蕴藏着65%的世界石油储量。[9]根据《BP世界能源统计2007》公布的最新数据，这里蕴藏着世界石油探明剩余储量已超过66%。而世界石油的主要需求地区则是环绕于此的亚太、北美和欧洲，这三大地区的石油消费约占世界石油总消费量的77％。具体就地缘特征而言，也就是徐小杰所言的，环绕上述“世界石油心脏带”的“内需求月形地带”（包括东北亚、东南亚、南亚和欧洲大陆）和“外需求地块”（主要是北美、黑非洲和大洋洲）。

自20世纪70年代初以来，人们就一直在担忧世界石油等能源短缺的问题[10]，而近年来不断攀高的国际油价又加剧了这种忧虑。2005年6月13-14日在马来西亚吉隆坡召开的第十届亚洲石油和天然气大会上，石油供应“衰减论”再次得到众多拥护者，其理由主要是：1、过去数年里，除俄罗斯和中亚地区以外的非OPEC产油国常规原油可采储量和生产量都在递减，而且每年产出的原油量大于新增储量；2、全世界主要产油国中，产量增长的国家的数目从远多于产量开始递减的国家，到最近7年开始等于甚至少于产量递减的国家；3、现在大多数产油国，特别是非OPEC产油国已进入或接近产量下滑期；4、近年全球勘探领域的突破性发现寥寥无几，产能提高的技术难度和投资越来越大，等等。[11]近期国际“石油峰值论”又通过《沙漠黄昏：即将来临的沙特石油危机与世界经济》对世人产生重大影响。这本国际畅销书由资深国际能源分析家马修·R·西蒙斯所写，书中以大量资料论证沙特的石油资源开采已经过了鼎盛时期。

的确， 和天然气、煤炭一样，石油作为不可再生的一次性能源，在地球上必定是越用越少，因此有关石油资源枯竭的担忧自然可以理解。但这不等于说石油短缺的悲剧马上就降临人间。从世界石油供需总态势来看，现代科技发展在推动新的石油资源不断发现还有相当潜力，相当时期内世界石油资源并不稀缺。

首先，探明储量持续增长。1980年世界石油探明储量按当年开采速度计算仅相当于29年的开采量，而根据《BP世界能源统计2004》，当今世界已经开采出1980年世界石油探明储量的80%，但随着新技术的应用，新的勘探成果却使目前世界石油探明储量比1980年增加70%，以目前的开采速度计算，全球已知石油储量可供世界开采40.5年。尽管这20多年来，人类每年均要消费掉7000亿桶上下的石油，但世界新发现的石油储量还是超过各国开采数量，以致世界石油的剩余可采储量呈现增长的状态。2006年底世界石油探明剩余储量为12082亿桶，比20年前的1986年底的8774亿桶增加了37.7%。

其次，尚未探明储量丰富。由于1983年以来的近20年里世界油价长期低落，国际油气勘探投资大量削减，今天世界上还有大量有待发现的常规油气资源。2003年权威专家、美国剑桥能源研究会主席丹尼尔·耶金就预测，未来5-10年，数字油田技术将使世界石油储量增加1250亿桶，超过伊拉克全部探明储量。[12]20世纪90年代之前石油行业普遍接受的观点是，全球常规石油可采储量总量不到2万亿桶，原油产量到达顶点的时间在2000年左右；而现在专家认为，常规石油可采储量总量在2.8亿桶到4亿桶之间，用模型测算的原油产量到达高峰的时间要到2030年。再加上储量同样丰富的油砂和超重质原油，原油产量到达高峰的时间还可以再推迟20～30年。中国工程院院士、中国石油天然气勘探开发公司顾问童晓光就认为，全世界石油包括非常规油达到产量高峰的时间不会早于2040年。[13]

再次，非常规资源利用潜力巨大。非常规石油资源是指在现有条件下，不能完全用常规方法和技术进行勘探、开发与加工的那部分石油资源，如重油（油砂、沥青）、油页岩等。据世界第14届石油大会估计，地球上非常规石油资源为4000-7000亿吨。[14]其中特别是油砂、沥青，主要分布南北美洲，如在加拿大储量就十分丰富。但因其开采技术和成本因素，它们绝大多数尚未开发利用。而随着科学技术的进步和世界油价的提高，这类资源中有相当一部分正在逐渐成为技术上可开采、经济上有利用价值的油气资源。例如，加拿大已探明的油砂等重油资源多达